用户名:
密    码:
验证码:   
首页 > 市场新闻

迟到的下跌 “吃饭行情”终将变为“买单”行情

来源:禾木资产管理   时间:2016/7/27   浏览数:481
                                                                                                                                                                                                                                   作者:李立峰

今日早盘,沪指大跌1.62%险守3000点,创业板跳水跌近4%。

对此,国金证券首次策略分析师李立峰点评如下

1、我们在前期的系列报告中,分别不断提示市场风险,今天市场出现了久违的下跌。具体报告参见:7月18日《铁打的营盘流水的兵》、7月10日《不稳定的反弹》、7月3日《心动而幡未动》;

2、今天市场指数的下跌,导火索来自市场投机氛围高涨,监管层进行了“口头警示”与“窗口指导”,特别是以*ST欣泰今天的异动,大大的提高了市场对监管层择机出台相关措施抑制投机氛围的预期(已求证);另外,深交所多次表态遏制炒作;有报道称银行理财监管新规称“非标”投资拟不得对接资管计划(待核实).

3、存量消耗的市场,新股发行节奏加速,规模有放大。最新一批新股14只(前期13只),共募集金额120亿(前期98亿),且同一批中有两家银行股发行。

4、公募仓位高位,“恐高”是倾向。我们在每周仓位测算中,反复强调的一点:公募仓位已经处于高位,处于去年年底水平,本身有“恐高”的倾向,后续市场的空间完全取决于场外资金;

5、市场对货币宽松的预期将会出现修正。7月26日政治局会议强调更多的依赖于财政政策对冲经济,而非货币;另外,建议各位去跟踪下7月份信贷的数值;

6、美国近期数据好转,美元指数攀升至97,近3个月高点,我们倾向于A股市场“吃饭行情”终将变为“买单”行情,配置上我们仍建议以“深港通”防御的角度上配置低估值高股息率的“金融+消费”,会有超额收益;主题方面“国改、G20、深港通”等。

来源:东方财富网2016年07月27日

深圳禾木资产管理有限公司 版权所有
地址:深圳市深南大道6033号金运世纪大厦4楼C室     电话:0755-33359223            传真:0755-33359215